La blockchain Ethereum permet des réseaux d’entreprises plus ouverts, inclusifs et sécurisés, des modèles d’exploitation partagés, des processus plus efficaces, une réduction des coûts et de nouveaux produits et services dans le domaine de la banque et de la finance. Elle permet d’émettre des titres numériques dans des délais plus courts, à des coûts unitaires plus faibles et avec des niveaux de personnalisation plus élevés. Les instruments financiers numériques peuvent ainsi être adaptés aux demandes des investisseurs, ce qui permet d’élargir le marché des investisseurs, de diminuer les coûts pour les émetteurs et de réduire le risque de contrepartie.
Au cours des cinq dernières années, la technologie est parvenue à maturité pour une utilisation au niveau de l’entreprise en suivant le cours Ethereum entre autres, démontrant les avantages suivants :
- Sécurité : Son architecture distribuée basée sur le consensus élimine les points de défaillance uniques et réduit le besoin d’intermédiaires de données tels que les agents de transfert, les opérateurs de systèmes de messagerie et les services publics monopolistiques inefficaces. Ethereum permet également la mise en œuvre d’un code d’application sécurisé conçu pour être à l’épreuve des fraudes et des tiers malveillants, ce qui le rend virtuellement impossible à pirater ou à manipuler.
- Transparence : Il utilise des normes mutualisées, des protocoles et des processus partagés, agissant comme une source unique et partagée de vérité pour les participants au réseau
- Confiance : Son grand livre transparent et immuable facilite la collaboration, la gestion des données et la conclusion d’accords entre les différentes parties d’un réseau d’entreprises.
- Programmabilité : Il prend en charge la création et l’exécution de contrats intelligents – des logiciels déterministes inviolables qui automatisent la logique commerciale – créant ainsi une confiance et une efficacité accrues.
- Confidentialité : Elle fournit des outils leaders sur le marché pour la confidentialité granulaire des données à travers chaque couche de la pile logicielle, permettant un partage sélectif des données dans les réseaux d’entreprises. Cela améliore considérablement la transparence, la confiance et l’efficacité tout en préservant la vie privée et la confidentialité.
- Haute performance : Les réseaux privés et hybrides de It sont conçus pour supporter des centaines de transactions par seconde et des pics d’activité périodiques.
- Évolutivité : Il prend en charge l’interopérabilité entre les chaînes privées et publiques, offrant à chaque solution d’entreprise la portée mondiale, l’énorme résilience et l’intégrité élevée du réseau principal.
Selon un rapport de Jupiter Research, les déploiements de blockchain permettront aux banques de réaliser des économies sur les transactions de règlement transfrontalières pouvant atteindre 27 milliards de dollars d’ici à la fin de 2030, réduisant ainsi les coûts de plus de 11 %. Ethereum spécifiquement a déjà démontré une économie disruptive, créant des avantages de coûts de plus de 10x par rapport aux technologies en place. Les institutions financières reconnaissent que la technologie du grand livre distribué permettra aux banques et aux grandes institutions financières d’économiser des milliards de dollars au cours de la prochaine décennie.
Quel est l’impact de la numérisation des instruments financiers sur la finance ?
La numérisation des instruments financiers – comprenant les actifs numériques, les contrats intelligents et l’argent programmable – pousse plus loin les avantages de la blockchain en forgeant des niveaux sans précédent de connectivité et de programmabilité entre les produits, les services, les actifs et les avoirs. Ces instruments numérisés redéfiniront les processus des marchés commerciaux et financiers, créant un nouveau paradigme où la valeur est apportée à chaque point de contact.
Les instruments financiers numériques offrent les avantages commerciaux suivants
- Authenticité et rareté : La numérisation garantit l’intégrité des données et permet de connaître la provenance des actifs et l’historique complet des transactions en une seule source de vérité partagée.
- Capacités programmables : Les codes relatifs à la gouvernance, à la conformité, à la confidentialité des données, à l’identité (attributs KYC/AML), aux incitations du système et aux fonctionnalités qui gèrent la participation des parties prenantes (pour les droits de vote et autres) peuvent être intégrés dans les actifs eux-mêmes.
- Rationalisation des processus : L’automatisation accrue augmente l’efficacité opérationnelle globale. Elle permet le règlement, l’audit et l’établissement de rapports en temps réel et réduit les délais de traitement, le risque d’erreur et de retard, ainsi que le nombre d’étapes et d’intermédiaires nécessaires pour atteindre les mêmes niveaux de confiance que dans les processus traditionnels.
- Avantages économiques : Des processus automatisés et plus efficaces entraînent une réduction des coûts d’infrastructure, des coûts d’exploitation et des coûts de transaction.
- Réactivité du marché : Les titres numériques permettent une plus grande personnalisation que les titres standardisés et peuvent être émis dans des délais plus courts. Les émetteurs peuvent créer des instruments financiers numériques sur mesure correspondant directement à la demande des investisseurs.
- Nouveaux produits et marchés : Transferts d’actifs sécurisés, évolutifs et rapides, propriété fractionnée d’actifs du monde réel, micro-économies à jetons, et plus encore.
Ensemble, ces avantages se traduisent par des systèmes de gouvernance transparents plus responsables, des modèles commerciaux plus efficaces, un meilleur alignement des incitations entre les parties prenantes, une plus grande liquidité, des coûts du capital plus faibles, une réduction du risque de contrepartie, l’accès à une base d’investisseurs et de capitaux plus large, et l’accès à tous les autres instruments financiers numériques.